Из жизни отдыхающих - 2. Dubai skyline.

I am back. Дома - ожидаемая куча неразобранной почты (физической и электронной) и провисших дел.

Постараюсь выложить дубайских и околодубайских впечатлений когда будет возможность. Пока (просто чтобы забить территорию) - вид на тамошний даунтаун:

( Read more... )

Сооружение в правой части - не что иное как Burj Dubai. На данный момент высота его составляет жалкие триста с чем-то метров, но к моменту окончания будет более восьмисот (точная цифра держится в секрете).

Ссылкствую.

Френдлента принесла очень симпатичный видеокавер:

Watch on YouTube

Этакая хипповская стилизация.

Оригинал - by Nancy Sinatra, которую я оченно люблю и уважаю.

(утянуто у k_i_m)

Про банки.

Ввязался в спор с юзером alll у Мультика - http://kiltum.livejournal.com/1157802.html

Не столько даже ввязался, сколько я начал, а он - поддержал.

Захотелось там написать коммент про то как и зачем существуют банки, а потом подумал что такое вот рассуждение может быть интересно и многим из моих френдов. А то вдруг они разделяют заблуждения alll (заблуждения - это с моих позиций, как говаривал david_m "релятивизм" - наше всё"). В какой-то степени - борюсь за "честь мундира", хотя в банках не работаю с 2001-го года (работаю, впрочем, с банками).

Точка зрения, которую я берусь опровергать (на пальцах) изложена ниже. Если я чего-то переврал - юзер alll меня поправит.

Финансовая система в целом и банки в частности не производят никаких ценностей. Возьмём для примера классический бизнес коммерческих банков - приём депозитов и выдача кредитов. Банк принимает депозиты под m%, выдаёт кредиты под n%, где n больше m, и оставляет себе разницу (которая покрывает операционные расходы и образует прибыль банка). Совершенно очевидно что никакого value creation в этой схеме нет, а есть простое перекладывание денег из одного кармана в другой.

Почему такое очевидно логичное рассуждение неверно? Поглядим повнимательнее на содержащиеся в нём неявные предпосылки:

Предпосылка первая. Процентные ставки по кредитам и депозитам существуют независимо от банка.

Но откуда они в таком случае берутся? Действительно, не может ведь сам заёмщик определять свою ставку (он её определит на нулевом, а ещё лучше - на отрицательном уровне). То же и со ставкой по депозиту. Кто-то ведь должен изучить ситуацию, оценить риски и выгоды и решить под какой процент можно брать конкретный депозит и под какой - выдавать конкретный кредит.

Предпосылка вторая. Количество произведённых "истинных ценностей" не зависит от функционирования финансовой системы. Действительно, если финансисты только перераспределяют - они ведь не влияют на суммарную величину, верно?

Неверно. Проще всего показать на примере. Есть предприниматель, готовый строить свечной завод и производить "реальные ценности" - свечи. Есть офисные клерки, которые хотят отдать свои деньги на хранение под разумный процент. Готовы ли они просто напрямую передать свои зарплаты потенциальному владельцу свечного (мыловаренного, автомобильного etc.) завода? Ни в жизнь! Завод - дело такое, может выгореть, а может и наоборот. В таком раскладе при отсутствии финансовой системы ресурсы просто напросто не попадут в заслуживающие этого проекты. В мире будет меньше свечей (мыла, автомобилей). Именно поэтому работа посредника, анализирующего риски и выгоды и направляющего капитал в наиболее (с его точки зрения) прибыльные каналы использования делает общество в целом богаче.

Вышеприведённый пример, конечно, утрированный. В реальности без явной финансовой системы не то чтобы совсем не будет инвестиций, их просто будет меньше и эффективность будет ниже. Но общая посылка от этого не меняется.

Разумеется всё вышеперечисленное вовсе не является бездумным панегириком финансистам. Кто-то работает лучше, кто-то хуже, кто-то вообще ни хрена не работает. Мошенники есть, как впрочем и везде.

Можно ли обойтись вообще без банков? Да, можно. На данном этапе суммарный результат выйдет хуже. Как там будет лет через 20 - не знаю. Подождём и увидим.